Riscos de opções de negociação

Você pode estar se perguntando - por que um investidor quer se envolver com opções complicadas, quando eles poderiam simplesmente sair e comprar ou vender o capital subjacente Há uma série de razões, tais como: Um investidor pode lucrar com Mudanças em um preço de mercado de ações sem nunca ter que realmente colocar-se o dinheiro para comprar o capital próprio. O prêmio para comprar uma opção é uma fração do custo de comprar o patrimônio de forma definitiva. Quando um investidor compra opções em vez de um patrimônio líquido, o investidor está a ganhar mais por dólar investido - as opções têm alavancagem. Exceto no caso de venda de chamadas ou puts descobertos, o risco é limitado. Nas opções de compra, o risco é limitado ao prêmio pago pela opção - não importa o quanto o preço real das ações se mova adversamente em relação ao preço de exercício. Dado esses benefícios, por que wouldnt todo mundo só querem investir com opções Opções têm características que podem torná-los menos atraentes para certos investidores. As opções são investimentos muito sensíveis ao tempo. Um contrato de opções é para um curto período - geralmente alguns meses. O comprador de uma opção pode perder todo o seu investimento mesmo com uma previsão correta sobre a direção ea magnitude de uma alteração de preço específica se a mudança de preço não ocorrer no período de tempo relevante (ou seja, antes da opção expirar). Alguns investidores estão mais à vontade com um investimento a longo prazo gerando renda contínua - uma estratégia de investimento de compra e retenção. As opções são menos tangíveis do que alguns outros investimentos. Stocks oferecem certificados, assim como os Certificados de Depósito bancário, mas uma opção é um investimento apenas com entrada em livro sem um certificado de propriedade em papel. Opções arent direito para cada investidor e são apenas para a direita para os outros. Opções podem ser arriscadas, mas também podem proporcionar oportunidades substanciais de lucro para aqueles que utilizam adequadamente este instrumento financeiro muito flexível e poderoso. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Horas Após o Horário Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. 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Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Você deve ter ouvido coisas como Opção de negociação é arriscado ou opção de negociação é um veículo de alto risco de investimento antes, direito Então, o que são os riscos de negociação de opção Que tipos de riscos de negociação de opção existem Não pode Nós realmente vamos quebrar na negociação de opções Vamos tentar explorar e responder a essas perguntas e mais nesta página. Quais são os riscos de negociação de opção De fato, qual é o significado do risco nos mercados de ações Risco é definido como a probabilidade de perda de capital de negociação. Em termos leigos, significa a probabilidade de perder dinheiro. A negociação de opções tem sido considerada arriscada principalmente devido à possibilidade de perda alavancada de capital de negociação devido à natureza alavancada de opções de ações. Muitas formas de riscos de negociação de opções podem levar a perdas catastróficas. Um entendimento completo certamente ajudaria os comerciantes opção durar muito mais tempo no mercado de opções. STOCK PICK MASTER Provavelmente as mais precisas picaretas de ações no mundo. Option Trading Riscos. A Palavra Oficial Para explorar quais são os riscos de negociação de opções, começamos com o documento mais autorizado. Características e Riscos das Opções Padronizadas pela CBOE (Chicago Board Of Exchange). Faça o download e leia o documento aqui. Aqui, vamos explorar alguns elementos críticos nesse documento relativos aos riscos de negociação de opções. O capítulo principal que explica os riscos de negociação de opção no documento Características e Riscos de Opções Padronizadas está no Capítulo X (capítulo 10, mas o X soa muito legal, não é), que classifica esses riscos com base em compradores de opções, vendedores de opções e outros Riscos. Nós resumimos cada um desses riscos de negociação de opções específicos para opções de ações abaixo. Os riscos de negociação de opções pertencentes aos compradores de opções são: 1. Risco de perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. 2. O risco de perder o seu investimento inteiro aumenta como a opção sai do dinheiro (OTM) e como expiração se aproxima. 3. Opções de estilo europeu que não têm mercados secundários em que para vender as opções antes da expiração só pode perceber o seu valor após a expiração. 4. As disposições específicas de exercício de um contrato de opção específica podem criar riscos. 5. Agências reguladoras podem impor restrições de exercício, o que impede você de perceber o valor. Opções de Negociação no Mercado dos EUA Os riscos de negociação de opções relativos aos vendedores de opções são: 1. As opções vendidas podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração. 2. Os operadores de Called Cover renunciam ao direito de lucrar quando o estoque subjacente sobe acima do preço de exercício das opções de compra vendidas e continua a arriscar uma perda devido a uma queda no estoque subjacente. 3. Writers of Naked Call Escreva perdas de risco ilimitado se o estoque subjacente sobe. 4. Escritores de Naked Put Escreva perdas ilimitadas risco se o estoque subjacente cai. 5. Escritores de posições nua correr riscos margem se a posição entra em perdas significativas. Tais riscos podem incluir a liquidação pelo corretor. 6. Escritores de opções de compra pode perder mais dinheiro do que um vendedor de curto que o estoque no mesmo aumento em que as ações subjacentes. Este é um exemplo de como a alavancagem em opções pode funcionar contra o comerciante opção. 7. Os escritores de Naked Call Write são obrigados a entregar ações do estoque subjacente se essas opções de compra forem exercidas. 8. As opções de compra podem ser exercidas fora das horas de mercado, de forma que ações efetivas de reparação não possam ser realizadas pelo autor dessas opções. 9. Escritores de opções de ações são obrigados sob as opções que eles vendidos, mesmo se um mercado de negociação não está disponível ou que eles são incapazes de realizar uma transação de fechamento. 10. O valor do estoque subjacente pode subir ou sair inesperadamente, levando a exercícios automáticos. Outros riscos de negociação de opções mencionados são: 1. A complexidade de algumas estratégias de opções é um risco significativo por conta própria. 2. Trocas ou mercados de opções de negociação e contratos de opções por si só estão abertos a mudanças em todos os momentos. A disponibilidade e as condições das quais não devem ser consideradas permenantes. 3. Os mercados de opções têm o direito de interromper a negociação de quaisquer opções, evitando assim que os investidores realizem valor. 4. Risco de notificação errônea do valor do exercício. 5. Se uma corretora de opções ficar insolvente, os investidores que negociam através dessa empresa podem ser afetados. 6. As opções negociadas internacionalmente têm riscos especiais devido ao calendário transfronteiriço. Option Trading Riscos. A Palavra Oficial Em Breve Como podemos ver acima, as Características e Riscos das Opções Padronizadas explicam claramente todos os possíveis riscos relacionados diretamente à compra e venda de opções de ações de forma abrangente. Os fatores de risco de negociação de opções listados são extremamente detalhados e micro no escopo, envolvendo alguns temas básicos. Eles são. 1. Posições de opções nua tem potencial de perda ilimitada. 2. Opções podem expirar fora do dinheiro e inútil. (Assim todo o dinheiro que você põr para a compra deles) 3. A alavancagem das opções pode trabalhar de encontro a você tanto quanto pode trabalhar para você. 4. Obrigações e direitos dos compradores e vendedores. 5. Termos, condições e políticas do contrato de opção específica, troca de opções ou corretores de opções podem mudar a qualquer momento. Cada um dos riscos de negociação de opção acima pode resultar em uma perda catastrófica de capital, é por isso que você deve compreender plenamente as opções de ações como um instrumento financeiro para que você possa diminuir os riscos de negociação de opção levantada pelo acima. Como uma corrida de carro, o risco que você vai perder a corrida é mais do que a forma como o carro é fabricado e fabricado. Há mais opções comerciais fatores de risco que podem levar a uma perda de capital do que estas razões diretas. Estes são o que chamamos de riscos macro. Option Trading Riscos. 3 Fatores de Risco Macro Há 3 fatores de risco macro que se aplica a quaisquer investimentos no mercado de ações e não são específicos de negociação de opções. São conhecidos como risco primário (risco de mercado), risco secundário (risco de setor) e risco idiossincrático (risco de estoque individual). Os riscos de negociação de opções estão estreitamente relacionados com os riscos de ações, uma vez que as opções de ações são derivadas de ações. Portanto, é fundamental para entender esses fatores de risco, a fim de compreender melhor os riscos comerciais opção. Risco Primário (Risco de Mercado) Risco primário ou Risco de mercado é o risco de que o mercado global não tenha se movimentado em sua direção esperada. Se você é chamadas longas em um portfolio inteiro das ações então o risco preliminar seria o risco que o mercado pôde deixar de funcionar, fazendo exame de todas suas chamadas fora do dinheiro (OTM). Em geral, quanto mais ações e mais diversificadas as ações nas quais você investe, maior a chance de que seu portfólio se mova como um todo mais próximo de como o mercado geral está se movendo. Lembre-se, o Dow que sabemos hoje é composto por 30 ações. Comprando ações ou opções de compra nestas 30 ações lhe dará um portfólio que se move exatamente como o Dow está se movendo. Esta é uma opção significativa riscos de negociação se você estiver executando a estratégia de Opções de Long Call em um amplo portfólio de ações. Risco Secundário (Risco Setorial) Risco secundário ou Risco setorial é o risco de que todo um setor de ações não tenha tido bom desempenho. Há ocasiões em que setores específicos do mercado não se saem bem devido a razões econômicas fundamentais, fazendo com que todas as ações desses setores particulares falhem. Esta é uma opção significativa riscos de negociação para os comerciantes opção que executa estratégias de alta em ações de apenas um par de setores. Risco idiossincrático (Risco de Ações Individual) O risco idiossincrático é o risco de que ações de uma empresa que você comprou sejam efetuadas por eventos que aconteçam com aquela determinada empresa. Se você comprar ações da empresa XYZ, você corre o risco idiossincrático de que a empresa vai falir de repente. Esta é uma opção de negociação de riscos que afeta os comerciantes opção que colocar todo o seu dinheiro sobre as opções de um único estoque mais. Como você pode ver do acima, não há nenhuma maneira de eliminar totalmente os riscos comerciais de opção. Se você se proteger contra o risco primário, comprando opções de apenas algumas ações, você aumenta o risco secundário e idiossincrático. Se você se proteger contra o risco idiossincrático comprando opções de mais ações no mesmo setor, você aumenta o risco secundário. Esse fato, juntamente com o efeito de alavancagem de opções de ações, torna a opção de negociação de um veículo de investimento mais arriscado do que simplesmente comprar ações. Option Trading Riscos. Risco direcional Talvez a próxima opção mais signficant trading riscos que afeta a maioria dos comerciantes opção é Risco Direcional ou Risco Delta. Não importa o que as estratégias de opção que você escolher para executar, o estoque subjacente precisa se comportar da maneira necessária para que a estratégia de opção particular para transformar um lucro. Por exemplo, se você executar um Bull Call Spread no estoque da empresa XYZ, então esse estoque precisa aumentar antes que você possa transformar um lucro. Se a sua previsão está errada, você ainda pode perder dinheiro. Os riscos direcionais podem ser protegidos usando o Delta Neutral Hedging. Option Trading Riscos. Outros Riscos Menos Significativos Além do Risco Delta mencionado acima, os comerciantes opção também enfrentam outros riscos de negociação de opções, tais como risco gama, rho risco, vega risco e theta risco. Todos esses riscos são representados pela opção gregos e podem ser protegidos usando estratégias de spread. Option Trading Riscos. Conclusão Sim, negociação de opções é arriscado e você pode perder todo o seu dinheiro através de negociação de opção e há uma abundância de razões para provar isso. No entanto, opção de negociação também pode ser seguro se você sabe como proteger sua posição corretamente, escolha estratégias de opção que lucram com mais de uma direção e usar alavancagem inteligente. Riscos de negociação de opção é um fato que todos os comerciantes opção precisa viver com e manter em mente em todos os momentos, assim como nunca esquecemos como carros perigosos podem ser quando cruzamos cada estrada. Mesmo que a negociação de opções pode ser arriscado, existem situações e razões pelas quais a negociação de ações pode ser mais arriscada do que negociação de opções. Leia por favor como os estoques podem ser mais riskier do que opções. Continue sua jornada de descoberta. Clique acima para IndexRisks conteúdo envolvido com opções de negociação Em nossa introdução à negociação de opções já fornecemos uma explicação detalhada do que as opções são eo que negociação deles envolve, juntamente com uma visão geral de todas as vantagens. Se você está considerando seriamente esta forma de negociação como parte, ou todos, de sua estratégia de investimento, então esses tópicos básicos são importantes saber. Também é aconselhável que, antes de você realmente começar, você também entender algumas das desvantagens para opções de negociação e os riscos envolvidos. Com qualquer forma de investimento, o seu capital está em risco em algum grau, logo que você investir, e as opções de negociação não é diferente. Embora exista uma série de maneiras que você pode limitar o seu risco, através da utilização das estratégias de negociação adequado, por exemplo, existem certos riscos diretos e indiretos que você realmente deve estar ciente. Nesta página, nós fornecemos mais detalhes sobre isso, cobrindo o seguinte: Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Potenciais Perdas em Opções Trading Um dos Muitas razões que os investidores optam por opções de comércio é devido à flexibilidade e versatilidade que eles oferecem, ea vasta gama de estratégias que podem ser utilizados. Em particular, há uma série de estratégias que podem ser usadas para limitar o risco de tomar uma posição ou reduzir os custos iniciais de assumir uma posição. Com algumas das estratégias de risco limitado, é possível entrar em um comércio e saber exatamente o que a perda potencial máximo é, o que pode ser muito útil ao planejar comércios. No entanto, as opções de negociação é amplamente considerado de alto risco e é certamente possível fazer perdas significativas. Obviamente, quanto mais você aprende e mais experiência obtém, menos provável é que você faça perdas catastróficas, mas mesmo comerciantes experientes podem cometer erros e é importante saber que tipo de riscos você está exposto. Uma grande vantagem que é muitas vezes mencionada é o fato de que você pode usar alavancagem para efetivamente multiplicar o poder de seu capital. Por exemplo, se você comprou 1.000 valor de opções de compra com base em ações da empresa X, então você poderia estar a fazer lucros muito maiores. Se esse estoque subiu, então você deve investir diretamente que 1.000 no estoque. No entanto, o outro lado para isso é se o estoque caiu em valor, ou mesmo apenas permaneceu o mesmo, as opções de chamada pode acabar sem valor e você perderia o seu todo 1.000. Se você tivesse comprado o estoque em vez disso, você só perderia todos os 1.000 se a Empresa X faliu. Isso destaca um grande risco, que é possível para as opções que você compra para expirar sem valor, o que significa que você perde tudo o que você investiu nesses contratos. Da mesma forma, ao escrever opções, você pode possivelmente perder grandes somas de dinheiro se a segurança subjacente se move dramaticamente no preço em uma direção desfavorável. Existem etapas que você pode tomar para limitar as perdas, como o uso de ordens stop loss ou criar spreads, mas é vital que você está ciente das perdas potenciais que você pode incorrer quer comprar contratos ou escrevê-los. Complexidades de Negociação de Opções A própria natureza da negociação de opções e as complexidades envolvidas é um risco em si. Embora não seja realmente tão difícil de entender o básico, alguns aspectos da negociação de opções e as estratégias que você pode usar são muito mais complicadas. É um erro bastante comum para os investidores, e particularmente iniciantes, para não entender completamente o que eles estão fazendo e isso pode ser um erro muito perigoso de fazer. Você pode superar esse risco aprendendo tanto quanto possível, incluindo os tópicos avançados, e usando apenas estratégias que você está completamente familiarizado com. É muito fácil adivinhar o que você está fazendo e por que, e isso é algo que você deve realmente tentar evitar. O conhecimento lhe dará confiança. Liquidez das opções A negociação de opções é muito mais comum do que costumava ser, com um número crescente de investidores envolvidos, mas ainda pode haver alguns problemas com liquidez de certas opções. Porque há tantos tipos diferentes, é bem possível que qualquer opção particular que você deseja negociar só pode ser negociado em volume muito baixo. Isso pode apresentar um problema, porque pode tornar difícil fazer os negócios necessários aos preços certos. Não é uma questão importante se você está negociando em volumes muito pequenos ou apenas a negociação das opções mais populares, mas para aqueles que negociam grandes volumes ou menos opções mainstream pode criar risco adicional. As trocas normalmente usam os criadores de mercado para garantir certos níveis de liquidez, mas isso não necessariamente remover o problema inteiramente. Custos de Opções de Negociação Estreitamente ligados à liquidez de algumas opções são os custos envolvidos na sua negociação. O preço de um contrato de opções é sempre cotado nas bolsas com um preço de oferta e um preço de venda. O preço de compra é o preço que você recebe por escrever e o preço de venda é o preço que você paga por comprá-los. O preço de venda é sempre maior do que o preço da oferta, ea diferença entre esses dois preços é conhecida como o spread de oferta ou o spread. O spread é basicamente um custo indireto de opções de negociação, e quanto maior o spread, mais esses custos aumentam. A falta de liquidez geralmente levará a spreads maiores, e este é outro risco potencialmente significativo. Os custos diretos das opções de negociação também podem ser maiores do que algumas outras formas de investimento: especificamente as comissões cobradas pelos corretores. Tais custos são uma parte inevitável de qualquer tipo de investimento, e devem sempre ser tidos em conta em qualquer plano de negociação que você preparar. A razão pela qual eles são particularmente relevantes para negociação de opções é que a maioria das estratégias envolvem a criação de spreads. A criação de um spread de opções envolve a inserção de duas ou mais posições em diferentes opções baseadas na mesma segurança subjacente. Existem muito boas razões para criar esses spreads, mas o fato é que a tomada de várias posições de forma eficaz em um único comércio não resulta em comissões mais elevadas. Time Decay Outro risco inevitável é o efeito da decadência do tempo. Todas as opções têm algum tipo de valor de tempo incorporado a eles e, tipicamente, quanto mais tempo eles têm até a expiração, maior o valor de tempo. Portanto, quaisquer opções que você possui sempre estará perdendo parte do seu valor à medida que o tempo passa. Claro, isso não significa que eles sempre vão para baixo em valor, mas a decadência do tempo pode afetar negativamente o valor de todas as opções que você espera. Você pode ler mais sobre decadência do tempo aqui. Resumo Existem alguns investidores que estão cientes dos riscos envolvidos em opções de negociação e por isso eles decidem evitar opções como veículo de investimento. O simples fato é que não é para todos é uma maneira relativamente única de investir e há certas armadilhas e desvantagens. No entanto, nenhuma forma de investimento é sem as suas desvantagens e também há muitas razões pelas quais opções de negociação é uma boa idéia. Há certamente muitos investidores que fazem muito bom dinheiro com ele e é perfeitamente possível para qualquer um fazê-lo. Se você está pensando em se envolver, então sua decisão deve realmente ser baseada em se as vantagens das opções comerciais superam os riscos envolvidos em sua visão. Se você sente que as opções de negociação é para você, então a próxima coisa que você logicamente precisa saber é onde você pode comprar, vender e escrever opções. Para obter mais informações sobre este assunto claramente importante, leia a próxima página nesta seção: Onde comprar opções. Copyright copy 2017 OptionsTrading. org - Todos os direitos reservados. Compreendendo opções de risco Esses tipos de retornos são realizáveis ​​por causa da alavancagem oferecida pela negociação de opções. O operador de opções experiente reconhece que ele ou ela pode controlar um número igual de ações como o investidor de ações tradicionais por uma fração do custo. Comerciantes menos experientes podem não perceber a alavancagem que já exercem e decidir gastar tanto dinheiro como eles teriam gasto para estabelecer uma posição de estoque longo e investir tudo em uma posição de opções enormes. Por exemplo, em vez de gastar 3.000 para comprar 100 ações da MSFT em 30, pode-se gastar 3.000 em opções MSFT. Com opções de negociação, ninguém precisa gastar como este. Um tremendo benefício de opções de negociação é limitar onersquos risco, não multiplicá-lo, como isso faria. Uma boa regra para usar é não investir mais de 3 a 5 do seu portfólio em qualquer um comércio. Por exemplo, se você tivesse uma carteira de negociação de 25.000, você só usaria 750 a 1.250 por comércio. Opções de negociação não é sobre apenas o risco de negociação para recompensa igual. Em vez disso, seu objetivo é ganhar uma vantagem profissional tradersrs. Você deve procurar reduzir o risco através de uma cuidadosa seleção de oportunidades de investimento e, ao mesmo tempo, capturar maiores retornos. Haverá perdas, com certeza. Mas, em última análise, todos os traderrsquos objetivo é mudar a proporção de vencedores para perdedores para favorecer retornos de carteira forte e rentável. Qualquer investimento tem uma certa quantidade de risco. Opções de investimento assume maior risco, então você deve se certificar de que você entenda os prós e contras das estratégias que você está considerando antes de começar a negociar ativamente. Sem entrar em uma discussão sobre os gregos (por exemplo, delta, theta, gamma), os riscos descritos abaixo estão entre os mais comuns no investimento de opções. Quando você abre uma conta de negociação de opções, o yoursquoll recebe um guia completo de riscos de negociação de opções de seu corretor. Tempo Isnrsquot necessariamente em seu lado. Todas as opções expiram mdash mais em valor zero. Ao contrário do investimento em ações. O tempo não é seu amigo quando você está segurando opções longas. Quanto mais próxima uma opção chegar à expiração, mais rápido o prêmio na opção se deteriora. Esta deterioração é muito rápida e acelera nos últimos dias antes da expiração. Como um investidor opções, você deve investir apenas uma quantia em dólar que yoursquore confortável perder, porque você poderia perder tudo. Há três coisas que você pode fazer para colocar o tempo do seu lado: Bull Opções de compra no dinheiro (ou perto do dinheiro). Bull Opções comerciais com datas de expiração que abrangem confortavelmente a oportunidade de investimento. Comprar opções em um ponto onde você acredita que a volatilidade é underpriced, e vender opções quando você acredita que a volatilidade é overpriced. Os preços podem mover-se muito rapidamente. Como as opções são investimentos altamente alavancados, os preços podem se mover muito rapidamente. Opções de preços. Ao contrário dos estoques, pode mover-se por quantidades boladas em minutos ou segundos, em vez de horas ou dias. Dependendo de fatores como o tempo até a expiração ea relação do preço das ações para o preço de exercício optionsrsquos, pequenos movimentos em um estoque pode se traduzir em grandes movimentos nas opções subjacentes. Então, como pode um investidor de opções ganhar dinheiro a menos que ele ou ela vê as opções de preços em tempo real durante todo o dia Resposta: Você deve investir em oportunidades onde você acredita que o potencial de lucro é tão robusto que os preços pelo segundo não será a chave para fazendo dinheiro. Em outras palavras, vá atrás de grandes oportunidades de lucro para que haja uma abundância de recompensa mesmo se você arenrsquot precisa em sua venda. Além disso, fazer tudo o que puder para estruturar as opções de compra usando os preços de greve direita e meses de vencimento para que grande parte deste risco é reduzido. Dependendo da sua tolerância ao risco pessoal, você também pode considerar fechar seus negócios de opção com tempo suficiente antes da expiração que o valor de tempo não está se deteriorando tão dramaticamente. Perdas podem ser substanciais em posições curtas nua. Assim como as ações de curto prazo, as opções de curto-circuito nuas (ou seja, vender opções sem cobrir a posição por meio de outras opções ou de ações) podem levar a perdas substanciais e até ilimitadas. Naked short em opções significa yoursquore vender um put ou uma chamada por si só, sem protegê-lo com dinheiro ou outra ação ou posição de opção. Você pode estar se perguntando de que outra forma você poderia vender um put ou uma chamada. Muitos investidores preferem vender puts ou uma chamada em combinação com ações ou com outras opções. Isso remove o risco potencialmente ilimitado do ldquonakedrdquo colocar ou chamar que está sendo vendido. A seção de chamadas cobertas abaixo é um exemplo desse tipo de estratégia. Embora muitos vão usar a palavra ldquoshortrdquo para descrever as opções de venda para abrir, itrsquos não exatamente a mesma estrutura como um estoque curto. Quando você curto um estoque, yoursquore vender estoque emprestado. Em algum momento no futuro, você tem que devolver o estoque para seu proprietário (geralmente por meio de seu corretor). Com opções, você não pega qualquer segurança. Você simplesmente assumir as obrigações que estão associados com a venda de opções em troca do pagamento do prémio. O que torna as opções de shorting nu (que também é conhecida como volatilidade de venda) tentadora é a possibilidade de ter uma fonte estável de ganhos. Grande parte do mundo de investimento profissional tem ganhos de venda de opções, como as ações subjacentes têm sido menos volátil do que o seu prêmio de opções estava implicando. Por exemplo, se vendêssemos cerca de 12 dólares em maio, a Ford colocaria na Ford Motor (NYSE: F) e coletássemos 58 centavos, manteríamos esse prêmio se as ações permanecerem acima de 12 por ação até a expiração de maio. O short put atinge seu lucro potencial máximo se a Ford move-se mais alto, permanece colocado, ou até mesmo cai ligeiramente para a greve 12. Grande parte do tempo, as ações não movem tanto quanto os investidores esperam. Therersquos uma diferença importante entre vender para abrir uma chamada nua contra uma posta nua. Quando você vende uma chamada nua, seu risco teórico é infinito. Yoursquore sobre o gancho para a diferença entre o preço de exercício ea quantidade das ações se move acima deste preço. Porque não há um limite para o quão alto um estoque pode negociar, sua perda potencial é infinita. No entanto, quando você vende para abrir um posto nu, sua perda máxima é a diferença entre o preço de exercício e zero. Risco para um vendido naked put é o mesmo risco de queda como possuir o estoque subjacente ao preço de exercício. Em outras palavras, as ações não podem negociar abaixo de 0, então sua perda potencial é limitada, embora para algumas ações de alto preço, uma queda de até 0 pode parecer virtualmente ilimitado Selling coloca nu pode ser uma excelente maneira de ter longa exposição a um estoque em Um preço melhor. Você pode estar olhando um estoque, mas o estoque sempre parece muito caro. Ao invés de perseguir o preço das ações, você pode vender um colocar, recolher o prémio para fazê-lo, e tornar-se longo o estoque em seu preço de exercício se as ações se mover para esse preço de exercício. Por exemplo, você pode ter querido possuir Microsoft (MSFT) durante um de seus comícios do mercado, mas pagar mais de 30 por a parte pareceu excessivo. Em vez de pagar tanto, você poderia vender o MSFT 30 de outubro coloca para 1,50. Você cobra esse prêmio hoje, e seu custo efetivo para MSFT se você for obrigado a comprar o estoque (ou ldquoput tordquo o estoque) é 28,50 (30 strike price menos 1,50 coletados). Se você está interessado na estratégia de put-selling, recomenda-se que você comece pequeno. Obtenha uma sensação em um nível pessoal para que tipos de resultados são possíveis. Certifique-se de que o seu investir apenas a quantidade de dinheiro que você está disposto a perder completamente. Quando você entra em suas negociações de opções com seus olhos grandes expectativas abertas e realistas, yoursquoll ser melhor na gestão de seus negócios e, por sua vez, seus riscos. Novamente, apenas colocar 3 a 5 de seus fundos de negociação em cada comércio. Dessa forma, se o comércio vai contra você, yoursquore não vai perder a sua camisa e ser incapaz de recuperar a perda. Outra ótima maneira de se familiarizar com as opções de negociação antes de usar o dinheiro real é para o comércio de papel, o que significa que o seu comércio de opções de rastreamento de lixo, do início ao fim, sem investir qualquer dinheiro. Isso irá ajudá-lo a ganhar algumas habilidades e confiança sem arriscar seu dinheiro até que você tenha uma melhor compreensão de como as opções de negociação funciona. Uma maneira fácil de ldquopaper traderdquo é através de uma conta virtual em seu corretor on-line. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2017/04 / understanding-options-risk /. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC