Advanced forex trading tactics jogos

Josh Lukeman, quotThe Market Makers Edge: Day Trading Tactics de um insider de Wall Street Josh Lukeman, quotThe Market Maker39s borda: Day Trading táticas de um Wall Street Insiderquot M cGr aw-H ill 2000 ISBN: 0071359753, 007137664X 304 páginas Tipo de arquivo: PDF 17,4 mb Táticas de negociação de dia de um membro da Wall Street Um trabalho inovador na negociação eletrônica, The Market Maker39s borda dá-lhe o ponto de vista exclusivo de um Ax real. O machado geralmente o negociante do dia para uma empresa de corretagem principal de Wall Street é o fabricante de mercado que controla o movimento de um estoque particular. Axel Josh Lukeman negocia o setor de tecnologia quente do mercado de ações para o Morgan Stanley. Agora, este comerciante profissional dá-lhe um plano de negociação eficaz, passo a passo usado por profissionais de Wall Street para minimizar o risco e maximizar o lucro. Você obtém os mais recentes métodos de seleção de ações e pontos de saída, exemplos e gráficos, levantando anedotas de comerciantes que ganharam e perderam milhões de dólares, às vezes em minutos e muita sabedoria para evitar as armadilhas da ganância, medo, apego e vergonha de um profissional real. . QuotThis livro permitirá que você veja as táticas pouco conhecidas, mas eficazes de negociação e métodos de today39s top market makers. quot - Análise técnica de ações e commodities da capa traseira Um fabricante de mercado revela como ele: Times entrada e saída pontos de risco mínimo , Máximo Lucro Combina Análises Fundamentais e Técnicas Controla Seu Ambiente Todos os Dias, com Cada Comércio Centenas de livros, escritos do ponto de vista do buy-side do comerciante bem sucedido, prometem o sucesso do dia de negociação. The Market Maker39s Edge é o primeiro livro a virar as mesas, trabalhando a partir do lado da venda para explicar como o fabricante de mercado rotineiramente mantém a mão superior, aproveitando os lucros enquanto controla o risco no mercado volátil de hoje. Escrito por um Josh Lukeman - um fabricante de mercado de Morgan Stanley Dean Witter que aperfeiçoou suas habilidades por anos-- a extremidade de Market Maker39s revela: 4 sinais para manchar - e lucrar de - uma tendência tornando-se Conceitos importantes do controle de risco cada comerciante deve Sabe para proteger contra perdas Estratégias de negociação avançadas baseadas em padrões técnicos recorrentes Hoje, os principais criadores de mercado operam em atmosfera intensamente competitiva, com milhões de dólares em jogo. A borda do mercado Maker39s é livro de troca de today39s escrito do interior do domínio do maker do mercado. Use-o para abrir a porta, e lançar luz sobre as táticas de negociação usado por Wall Street mais poderoso mercado fazendo instituições. 224 páginas Editora: McGraw-Hill 1 edição (24 de fevereiro de 2003) Idioma: Inglês ISBN-10: 0071412743 ISBN-13: 978-0071412742 ou comprar 5 produtos. Obter 1 livre. Como um comerciante de ações, você pode ganhar dinheiro em negócios de médio prazo e swing usando um corretor on-line. Mas, se você é um comerciante ativo, e você trocar mais de duas ou três vezes por dia, ou você é um escalpelo, e saltar dentro e fora das posições de ações em segundos a minutos, você sabe a importância de usar uma plataforma de negociação com um Nasdaq Nível II sistema de entrada de pedidos. As telas de Nível II mostram aos comerciantes o que especialistas e criadores de mercado sempre tiveram acesso a cada jogador que deseja participar de um determinado estoque em um determinado momento. That8217s bastante uma vantagem Se você é novo neste jogo de troca e havent executado comércios em um nível II sistema de entrada de ordem ainda, você vai querer aprender os truques do comércio. Através do topo da tela, você vai encontrar as cotações de nível I, ou o lance interior e perguntar (os melhores preços oferecidos naquele momento por aqueles que querem comprar ou vender o estoque). Outras informações úteis podem incluir as ações altas e baixas para o dia, o preço de abertura, spread atual (diferença de preço entre o lance interno e pedir) eo volume negociado para esse dia. Abaixo disso, a tela é dividida em duas colunas largas. A esquerda mostra a oferta, ou todos aqueles que querem comprar o estoque. Os licitantes estão alinhados de cima para baixo, com aqueles dispostos a pagar o preço mais alto no topo. O pedir, ou a oferta, está à direita. Todos aqueles que desejam vender a linha de ações com a oferta mais baixa no topo. À direita da pergunta, ou oferta, um ecrã Tempo e Vendas forma uma coluna final. Esta tela registra a hora atual e impressões, mostrando todos os negócios que ocorrem por preço e tamanho do lote. A tela Tempo e Vendas é o amigo dos comerciantes. Acredite em mim, quando especialistas e criadores de mercado começam a jogar jogos de cabeça com você e eles vão e as vendas mostram os fatos como eles são. Negociação de ações NYSE no nível II O lance e o pedido em uma tela de nível II exibindo uma ação da Bolsa de Valores de Nova York ou listada é diferente de uma tela de nível II que exibe uma ação da Nasdaq. Em um estoque de NYSE, as trocas regionais são alistadas sob as colunas da oferta e da pergunta, com os tamanhos do lote que estão licitando para, e oferecendo para fora para a venda. Algumas bolsas regionais que você verá na tela são BSE (Bolsa de Valores de Boston), NAS (Nasdaq Stock Exchange), CSE (Bolsa de Valores de Chicago), PHS (Bolsa de Valores de Filadélfia), PSE (Pacific Stock Exchange), CIN (Cincinnati Stock Exchange) , E NYE (New York Stock Exchange). Se você está familiarizado com o mercado de ações, você sabe que cada ação da NYSE tem um especialista (acho leiloeiro) que orquestrates a negociação nesse estoque. Uma vez que os especialistas são responsáveis ​​por manter um mercado justo e ordenado em suas ações, o spread entre a oferta interna e a oferta de ações listadas geralmente permanece mais estreito (menos de um ponto spread) e mais consistente do que os spreads de algumas ações da Nasdaq. Isso é um ponto importante a lembrar, especialmente quando você está scalping. Scalpers normalmente olhar para ganhar de três teenies (um teeny é jargão comerciante para 1 / 16th de um ponto) para apontar em um comércio. Assim, os melhores scalpers procuram estoques com o spread mais estreito. Dia comerciantes querem a mesma vantagem. Por que Para reduzir o risco. Ações com um spread estreito entre o lance interior e pedir, como um teeny ou 1 / 8th de um ponto, são geralmente muito líquido. Quando dizemos que um estoque é líquido, queremos dizer que é abençoado com um monte de volume de negociação. Exemplos de ações líquidas na NYSE seriam General Electric (GE), ou AT038T (T), ou AmericaOnline (AOL). O benefício de comprar um estoque líquido é que você sempre sabe onde encontrar a porta Se você comprá-lo e ele imediatamente começa a desmoronar, há sempre alguém que você pode vendê-lo tofast. Isso mantém suas perdas pequenas. Quando uma ação é ilíquida, o que significa que negocia poucas ações e tem uma ampla disseminação, digamos ponto ou mais, se de repente começa a cair, você pode ter que perseguir um vendedor para sair dela. Isso pode causar-lhe perdas hefty. Depois de confirmar a sua propagação de ações de não mais de 1/8 para 3/16, assistir a tela de tempo e vendas para o tamanho. Diga que seu estoque está negociando 50 (lance) x 50 (perguntar). É o estoque que está sendo comprado (cópias verdes) no preço de pedido Ou é o especialista que enche ordens de compra um 1/16 ou 1/8 abaixo do perguntar Que são os tamanhos de lote que estão sendo comprados São grandes tais como 10.000 partes, ou 25.000 partes Chamamos esse tamanho.) O grande tamanho na oferta indica que uma instituição pode estar comprando o estoque. Agora, verifique as impressões vermelhas, que denota vendas. São os tamanhos de lote pequeno, talvez 100 a 500 partes por impressão que sugere comerciantes individuais, não instituições ou pesos pesados, estão vendendo o estoque. Portanto, se você ver a impressão após a impressão saindo com o preço pedido com o tamanho, isso significa que os compradores estão dispostos a pagar o preço indo para este estoque, e eles estão comprando um lote de que Enquanto outros mercados internos são positivos, você pode assumir Este estoque irá provavelmente subir de preço. Se a cena acima é invertida, com impressão de tamanho pequeno na oferta ou abaixo, e impressão em tamanho grande no preço da oferta, você pode assumir que o estoque vai cair. Lembre-se, no entanto, que a atividade de nível II em qualquer ação, seja NYSE ou Nasdaq, apenas prevê uma direção provável de ações para os próximos segundos ou minutos. O sentimento do comprador e do vendedor pode mudar em uma batida do coração, fazendo o movimento conservado em estoque inverter apenas como rapidamente. Se o estoque parecer positivo e você decidir comprar, as impressões lhe dirão se você tem que pagar o varejo, comprando ao preço de oferta, ou se você pode dividir o lance e pedir deslizando uma ordem limitada entre os dois preços. Digamos que o estoque está negociando em 50 x 50 3/8. Para obter um preço de pechincha, você coloca uma ordem de limite para o número de ações que você quer em 50 5/16. Se o estoque está se movendo lentamente, o especialista pode preenchê-lo a esse preço. Mas se as ordens de compra estão cortando através da oferta como a manteiga morna eo estoque está skyrocketing, dividindo o lance e pedir pode fazer com que você perca no comércio completamente. Quando eu quero um estoque mal, eu pago o preço de varejo Por outro lado, se eu quero vender rapidamente, eu bati o preço de oferta. Eu não tento dividir a oferta e pedir em um estoque em queda. Se está caindo muito rápido. Eu coloco minha ordem limite para vender dois ou três níveis mais baixos do que o preço mais alto da oferta. Quando estou ultra-desesperado, vou sair com uma ordem de mercado. Depois de tudo, ficando cheio no próximo preço disponível bate batendo o estoque para baixo para perder um, talvez dois pontos, ou mais Pontos a lembrar quando usar o nível II para negociar ações da NYSE: Procure um spread estreito, 3/16 ponto ou menos. Comércio em direção ao tamanho. Trader velho que diz: A tendência é seu amigo. Se você quiser possuir este estoque e sua ascensão rapidamente, compre na oferta. Se você quiser vender rápido, vender no lance, colocar uma ordem abaixo do preço da oferta, ou usar uma ordem de mercado Trading Nasdaq Stocks em Nível II Nível II telas para ações da Nasdaq diferem em que as colunas de oferta e consulta consistem em criadores de mercado Esperando na fila, em vez das trocas regionais. Muitos desses fabricantes de mercado representam grandes corretores como Goldman, Sachs (GSCO), Merrill Lynch (MLCO), Morgan Stanley (MSCO) e Prudential Securities (PRUS). Os fabricantes de mercado mais pequenos e independentes também pulam dentro e fora das linhas. Os criadores de mercado alternativos são ECNs (redes de comunicações electrónicas). Pense neles como compradores de pedidos eletrônicos, ou cooperativas eletrônicas, para comerciantes individuais como você e eu. Algumas ECNs que você vê com mais freqüência são Ilha (ISLD), Instinet (INCA), Arquipélago (ARCA). Ninguém, seja ele criador de mercado, investidor institucional ou comerciante de dia, sabe tudo o que está acontecendo com um determinado estoque em um determinado momento. Apesar de um especialista em NYSE saber de cada comprador e vendedor que entra e sai de seu estoque, nenhum jogador em um estoque Nasdaq conhece todos os negócios do others8217s. É por isso que as telas de nível II de ativos negociados (líquidos) ações Nasdaq se assemelham a high - Apostas jogos de pôquer. Os jogadores tentam proteger seus cartões (ordens) e intenções verdadeiras de nossos olhos, e ganhar meios outwitting seus oponentes por todos os meios possíveis Jogos do fabricante do mercado Por exemplo, fingir você é o broker / negociante do gorila de 800 libras conhecido como Goldman, Sachs. Um de seus clientes institucionais, um fundo mútuo, faz um pedido com você para comprar 500.000 ações da Microsoft (MSFT). Vocês irão alertar os outros criadores de mercado de que você tem uma suculenta ordem postando uma única ordem de compra para 500.000 ações no lance de nível II. Se você fizesse, todos aumentaria seus preços. Instead, você desliza dentro e fora do mercado, acumulando MSFT tão rapidamente e quietamente como você pode, até que você encha a ordem. Dessa forma, você manter seu cliente feliz, obtendo um bom preço, e quando MSFT sobe, como ele vai de todas as ações que você absorveu, você pode vender algumas ações de sua própria conta e bolso um lucro arrumado. Se você (ainda Goldman, Sachs) se sentir como a ordem é importante o suficiente para camuflar, você vai sentar-se sobre a oferta, vendendo lotes pequenos. Os comerciantes vão vê-lo lá, e dizer, Goldies vender Microsoft. Mer melhor vender, também. O que esses comerciantes não sabem, é que você deu a sua grande ordem institucional para a ECN, Instinet (INCA), para comprar para você. Sua presença na oferta mantém o preço baixo, enquanto o INCA se senta com indiferença na oferta, preenchendo seu pedido a um preço baixo. Agora, como você, como o comerciante, sabe que Goldman, Sachs está realmente comprando quando ele se senta na licitação, e não vender através de outra fonte Você não. É por isso que você deve ter todos os outros fatores possíveis em seu favor quando você está scalping ou dia de negociação. Quando você começar a negociar ações da Nasdaq usando o nível II, procure um spread estreito, de 1/8 a 3/16 pontos ou menos, exatamente como fez ao negociar ações da NYSE. Novamente, você quer reduzir seu risco e ser capaz de vender suas ações imediatamente, se o comércio ir contra você. Cuidado: com algumas ações voláteis (no momento, as ações da Internet são um excelente exemplo), o spread entre a oferta e a oferta flutua desordenadamente. Um momento seu 1/8 ponto, o próximo alarga a 5/8, ou mesmo um ponto. Por favor, evite essas ações, a menos que você esteja bem ciente dos riscos agudos envolvidos. Lembre-se, comprar um estoque pode ser muito mais fácil do que vendê-lo O próximo fator que você procura é a profundidade. Se você está alvejando um estoque para comprar, procure pelo menos três a cinco fabricantes de mercado e ECNs alinhados ao preço de oferta interno. Por que dizer que você comprar o estoque no preço de oferta. Quando apenas um market maker, ou ECN se senta na oferta interior, se o preço das ações cair, você e todos os outros comerciantes estão batendo esse mercado maker com ordens de venda para sair. Provavelmente, você não ficará cheio. O próximo nível de preços para baixo é o seu próximo alvo de venda. E se esse nível de preço desaparecer de repente E o abaixo desse Uh, oh. Cidade Agonia. Se o seu estoque de destino é seguro para entrar, e você está negociando no lado longo, em seguida, olhar para ver whos comprando. Os principais corretores / distribuidores estão alinhados no lado da oferta Apesar da história de Goldman, Sachs e INCA eu ter dito antes, isso ainda é o que você quer ver. Então, verifique a oferta para os criadores de mercado significativo que pode estar comprando o estoque para um cliente institucional e vai aguentar a licitação. Abaixo está uma amostra de criadores de mercado com seus símbolos representativos: Vamos dizer que todos os sistemas são ir. Os internos do mercado são positivos. Seu estoque de alvo mostra uma propagação pequena e cinco fabricantes de mercado no lance interno. Pelo menos um deles é um grande corretor / negociante que demonstrou interesse ao permanecer no lance por algum tempo. Sua próxima escolha é o veículo a usar para comprar o estoque. Geralmente, suas escolhas serão SOES, Selectnet, o ECN atribuído a você por ele corretor / negociante com quem você abriu sua conta, e outras ECNs você pode acessar, como ISLD e INCA. Nível de Negociação II com SOES O sistema de execução proprietário da Nasdaq desenvolvido para investidores e investidores individuais é chamado de SOES. SOES é o acrônimo de Small Order Entry System. A Nasdaq implementou SOES após o crash da bolsa de 1987. Durante o acidente, muitos fabricantes de mercado evitaram seus telefones. Os corretores que chamam com ordens do cliente (negociar computarizado não eram tão difundidos então como é agora) não poderiam começ completamente, e as ordens foram unexecuted. A SOES fornece liquidez ao permitir o acesso direto do público à Nasdaq e seus criadores de mercado. Após a sua criação, ele cresceu em um veículo popular para os comerciantes do dia. Se um fabricante de mercado se coloca na lista de nível II (sua tela de criador de mercado), ele automaticamente se torna elegível para execuções enviadas para ele no sistema SOES de comerciantes como você e eu. As execuções automáticas o obrigam a aceitar ordens ao preço que ele Postagens. Ele pode atualizar o lance / pedir e reafirmar suas intenções de comprar / vender o estoque. Ele também pode ajustar sua cotação. Nesse ponto, ele novamente se torna elegível para ordens SOES. Você não pode dividir o lance e perguntar com SOES. Você deve colocar suas ordens no lance interno postado e perguntar. Você pode emiti-los como ordens do limite, mas para ser enchido, devem ser afixados em preços atuais. Os fabricantes de mercado enchem ordens de SOES. ECNs não. Portanto, se você quiser comprar na oferta, e os únicos compradores listados consistem em ECNs como INCA, ARCA e ISLD, a ordem SOES que você colocar será automaticamente cancelada. Os criadores de mercado que publicam na oferta ou pedido são obrigados por lei a comprar ou vender 100 ações se listarem em uma tela de nível II. Isso doesnt significa theyll encher sua ordem. Seu primeiro-vir-primeiro-servem. Sabe disso, eles geralmente têm mais para comprar ou vender, mas geralmente não vai mostrar suas mãos. Em vez disso, eles permanecem colocados e manter refrescante, sua oferta ou oferta. A negociação com a SelectNet SelectNet é também uma tomada de ordem eletrônica da Nasdaq. Alguns fatos rápidos sobre o SelectNet: Este sistema não é necessário para preencher pedidos. Você pode emitir dois tipos de ordens SelectNet, broadcast e preferência. Broadcast significa que todos os fabricantes de mercado podem ver seu pedido. Preferência significa apenas que você prefere o fabricante exato de mercado (não ECN) que você deseja aceitar sua ordem. Desvantagem: se você cancelar uma ordem enviada para SelectNet, leva 10 segundos antes de ser cancelada. Em um estoque em movimento rápido, isso parece uma vida inteira. Negociação com ECNs A maneira final, e possivelmente a melhor, de executar ordens em seu sistema de nível II é usando ECNs. Isto dá-lhe, o comerciante, uma oportunidade de jogar market maker. Alguns dos principais ECNs são: Digamos que a configuração perfeita para o seu estoque-alvo apresenta-se. Se a ação se mover lentamente o suficiente, você pode comprar no lance. Postar uma ordem de compra de limite com seu ECN (ou ISLD ou INCA se disponível) para o preço de oferta interno. Talvez o seu estoque está subindo muito rápido para ser preenchido na oferta. Se há espaço suficiente na propagação, você pode ir lance alto. Isso significa que você dividir o lance e pedir, inserindo um limite de ordem de compra 1/16 ou 1/8 superior ao lance atual dentro. Agora você é o maior licitante. Seu objetivo: atrair vendedores. Se ninguém morde depois de alguns segundos, acredite ou não, isso é bom Isso significa que o estoque está em tão alta demanda, não vendendo. (As vezes que você consegue se encher em alta lance, a propagação ganho se traduz em mais lucro para você. Faça um extra quatro vezes ao dia, e é igual a um quarto de ponto. Quando você está negociando lotes de 500 partes, que É igual a 125 lucro extra.) Se o preço começa a disparar, você não pode ser atingido como maior licitante. Para possuir o estoque, você terá que cancelar sua ordem como o licitante elevado e comprar na oferta afixada. Pontos a lembrar ao usar o nível II para negociar estoques de Nasdaq: Olhe para estoques líquidos com um spread estreito. Certifique-se que existem de três a cinco criadores de mercado sobre a oferta se você estiver indo muito tempo. (Os vendedores curtos querem profundidade na oferta.) Para a segurança ideal, você quer que os criadores de mercado na oferta sejam gorilas de 800 libras, como GSCO, MLCO ou MASH. (Se todos os pesos pesados ​​estão na oferta, você pode querer alvejar um estoque diferente para comprar.) Aprenda as vantagens de cada veículo da execução, seja ele SOES, SelectNet, ou um ECN, e desenvolva suas habilidades em colocar ordens rapidamente e decisivamente . O acesso às telas do nível II nivelou o campo jogando para comerciantes ativos como você e I. Como comerciantes do dia e scalpers nós podemos competir em uma base one-to-one com os jogadores principais do mercado e emergir vitorioso. Boa sorte e boa negociação Editor8217s Nota: Para obter mais informações, consulte Toni8217s livro, Day Trading Online Esta entrada é arquivada em negociação. Você pode acompanhar quaisquer respostas a esta entrada através do feed RSS 2.0. Você pode deixar uma resposta. Ou trackback de seu próprio site. Forex Trading: Uncut: alta probabilidade Forex Trading táticas e Scalping estratégias para melhorar as chances no maior, mais imprevisível do mercado financeiro Descrição do Produto Um nativo de Canton, MI, Donjo Franklin completou o Bacharelado de Economia Licenciatura (2005) em bolsa acadêmica e depois Mestrado em Administração de Empresas em Finanças (2010). Ele está atualmente trabalhando no Doutorado em Finanças. Donjo detém as designações profissionais Series 3 Commodity Futures Licença ea recém-criada série 34 Retail Off-Exchange Forex License. Donjo conceituou a Franklin Global Capital (uma extensão de uma idéia que brotou na faculdade) FGC congelou como uma empresa oficial em 2008-2009, quando a empresa se tornou um membro da Associação Nacional de Futuros e ganhou seu registro CTA, com Donjo como NFA Associate Member, Uma Pessoa Associada Registrada (AP) e Diretor de Negociação Aprovado da empresa. Donjo tem ativamente negociado Forex desde 2003. Ao longo dos anos, ele desenvolveu algoritmos para explorar relações estatísticas entre moedas, explorando interconexões e fenômenos fora do que eram conceitos matemáticos atuais relacionados ao par de negociação. A partir dessas explorações, Donjo desenvolveu o Franklin Volatility Index (FDX), um indicador projetado para medir relações estatísticas entre pares de moedas correlacionadas positivas e negativas. FOREX é o maior mercado financeiro do mundo, com volume de negociação diária que pode ultrapassar 4 trilhões de dólares por dia. Para mais informações gerais, por favor visite: FranklinGlobalCapital Descrição do Produto Este é talvez o fator mais importante para o porquê muitos tentam enfrentar este meio amplamente inexplorado de investir. As inúmeras oportunidades são muito grandes para ignorar, o que leva a maioria a tentar este mercado emocionante apenas para ser deixado provando a sua própria derrota. Muitos destes comerciantes aspirantes saltar para este mercado sem um plano e geralmente caem sujeitos às falhas psicológicas de negociação: medo e ganância. Neste livro você deve aprender o seguinte: Os fins e saídas de negociação do Forex e como ter sucesso Como comerciantes profissionais superar o medo ea ganância utilizando um plano de negociação que se concentra na probabilidade e risco calculado Estratégias de scalping específicos que se concentram na entrada precisa e Pontos de saída flexíveis A importância do risco predefinido para recompensar índices E muito mais. Negociação do Forex pode ser extremamente emocionante e rentável, mas exige um plano de negociação que equilibra risco e recompensa. Negociar o Forex sem um plano é como o céu mergulhando com um pára-quedas defeituoso, chances de sobrevivência são magros. Este livro vai ajudar a descobrir altamente probável trading metodologias e tática para criar uma vantagem na negociação do Forex. Sobre este item